General Motors przygotowuje się do pierwszej oferty publicznej, podczas której może sprzedać 20 procent udziałów, jakie w firmie ma skarb państwa, wskutek czego rząd stanie się udziałowcem mniejszościowym – poinformowały dwie osoby zaznajomione z planem i proszące o zachowanie anonimowości.
Celem jest sprzedaż jednej piątej z 304 milionów udziałów rządu. To pozwoliłoby zmniejszyć udział skarbu państwa do poziomu poniżej 50 procent z obecnych 61 procent. Ostateczna decyzja, którzy posiadacze sprzedadzą udziały i w jakiej wysokości nie została jeszcze podjęta i może się zmienić.
Prospekt emisyjny zostanie być może złożony w sierpniu, a sprzedaż akcji zaplanowana na listopad – powiedziały cztery osoby zaznajomione ze sprawą. Sprzedaż prawdopodobnie przyniesie od 10 do 15 miliardów dolarów, w zależności od wyników firmy, stanu gospodarki i sytuacji na rynku IPO, jak powiedzieli informatorzy.
Złożenie prospektu w sierpniu oznacza, że GM z siedzibą w Detroit może mieć gotową ofertę publiczną koło 2 listopada, w czasie wyborów do Kongresu. Jeśli ministerstwo finansów sprzeda wystarczająco dużo udziałów, prezydent Barack Obama może pomóc innym Demokratom ubiegającym się o miejsca w Kongresie, dzięki argumentowi, że zwracają się koszty rządowej restrukturyzacji GM, powiedział Joe Phillippi, prezes AutoTrends Consulting z siedzibą w Short Hills w stanie New Jersey.
- Rząd chce szybkiej, skutecznej oferty, by mógł poinformować, że przeprowadził firmę przez proces upadłościowy, oddał w ręce niezależnego kierownictwa, a teraz sprzedaje akcje firmy – powiedział Joe Phillippi. – To może być częścią kampanii.
Producent samochodów może też wyemitować nowe akcje, by zyskać pieniądze i sprzedać udziały należące do Kanady i do związkowego funduszu emerytalnego i opieki zdrowotnej, powiedziała jedna z informujących osób.
Rzecznik GM Selim Bingol w nadesłanym e-mailu odmówił komentarza w tej sprawie.
Firma GM zaprosiła do Detroit na 29 czerwca analityków, potencjalnych inwestorów i przedstawicieli obecnych udziałowców, by przedstawić im stan przedsiębiorstwa, powiedziała rzeczniczka Renee Rashid-Merem. Dodała też, że GM umożliwi członkom społeczności finansowej obejrzenie obecnie produkowanych i przyszłych modeli.
Oferującymi będą JPMorgan Chase i Morgan Stanley, powiedziały osoby blisko zaznajomione ze sprawą. Dostaną honoraria w wysokości 0,75 procent sprzedaży, dodał jeden z informatorów. Takie honorarium to czwarta część zwyczajowych opłat przy tak dużej sprzedaży.
JPMorgan zaproponował, że przyjmie część honorarium w akcjach zamiast gotówki, ale zarówno GM jak i ministerstwo finansów odrzuciły taką możliwość.
Rząd będzie prawdopodobnie sprzedawał swoje udziały w GM przez “kilka lat”, powiedział 17 maja w wywiadzie udzielonym telewizji Bloomberg dyrektor finansowy Chris Liddell.
Autorzy - David Welch i Jeff Green